As pensões do Reino Unido não são tão boas como a Superannuation australiana
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Este texto vai ser um bocado diferente do habitual, porque não tem nada a ver com os meus desabafos de sempre sobre tecnologia e startups.
Quando estás a fazer planeamento financeiro, a comprar casa ou simplesmente a pensar no teu futuro, é possível que dês de caras com o tema das pensões. No Reino Unido, temos um sistema parecido com o dos EUA, em que pagas para um pecúlio de pensão e, quando te reformas, podes ir levantando desse pecúlio. Na Austrália, existe um sistema chamado Superannuation, que é um bocado diferente.
Principais diferenças
Contribuições obrigatórias do empregador
No Reino Unido, os empregadores são obrigados a contribuir com 3% do teu salário para o teu pecúlio de pensão. Mas, para isso acontecer, tens de pôr também 5%.
Na Austrália, são obrigados a contribuir com 11%, a subir para 12% em julho de 2025.
Estratégias de investimento e retornos
Os fundos australianos adotam muitas vezes estratégias focadas no crescimento, imitando fundos de investimento geridos ou chegando a ser iguais a eles.
As pensões de Defined Contribution (contribuição definida) do Reino Unido são muitas vezes investidas em fundos de baixo risco e baixo retorno. É porque o fornecedor da pensão responde pelo desempenho do fundo. Se investir num fundo de alto risco e ele se afundar, responde pelas perdas.
Comissões
Os fundos australianos costumam ser mais baratos do que as pensões do Reino Unido. É porque muitas vezes são geridos por grandes instituições financeiras que se podem dar ao luxo de levar um golpe nas comissões.
Sistemas de fundo por defeito
No Reino Unido não há sistema de fundo por defeito. A Austrália tem o MySuper, que garante que todos os fundos são competitivos.
Escolha
Na Austrália, podes escolher o teu fundo de superannuation. No Reino Unido, quem o escolhe por ti é o empregador.
Podes optar por sair, mas, se o fizeres, perdes a contribuição de 3% do empregador.
Portabilidade e consolidação
Na Austrália, podes consolidar os teus fundos de superannuation numa só conta. Cada fornecedor oferece, através da ATO, uma ferramenta muito simples que encontra todas as contas de superannuation que tens e as consolida numa só.
No Reino Unido, isto não se pode fazer a não ser que deixes o emprego. E, nessa altura, só consegues consolidar esses fundos pelo menos 10 semanas depois de o pedires.
Imposto, imposto a mais
Se há uma coisa de que há demasiado no Reino Unido, é imposto. O IHT (imposto sobre heranças) e o imposto sobre pensões são os piores ofensores, porque acho que são uma dupla tributação de dinheiro que já foi tributado. Pensa só: pagar 45% de imposto sobre o que ganhas e depois pagar outra vez 45% para o passar aos teus filhos.
Olha para isto…
Pus isto numa tabela para veres as diferenças.
| Super australiana | Pensão do Reino Unido | |
|---|---|---|
| Contribuições obrigatórias | 11% a subir para 12% | 3% (parte de um total de 8%) |
| Repartição das contribuições | 11% do empregador, 0% do trabalhador | 3% do empregador, 5% do trabalhador |
| Retorno anual típico | 7-8% | 4-6% |
| Fundos por defeito | O ‘MySuper’ garante escolha competitiva | Nenhum |
| Comissões | 0,5-1% | 1-2% |
| Idade da reforma | 60+ | 66 a subir para 68 |
| Benefícios fiscais | 15% durante a acumulação, 0% na reforma | Desconto nas contribuições, tributada no levantamento |
| Levantamento | 0% é tributado | 25% isento de imposto, 75% é tributado |
Porque é que isto importa?
O Reino Unido debate-se com uma população envelhecida e um sistema de pensões que não está à altura. Esta configuração não os está a ajudar nada.
Quando começas numa empresa no Reino Unido, ela escolhe um fornecedor de pensão por ti e costumam ser maus. Não podes mudar de fornecedor a não ser que a empresa concorde, e normalmente não concorda. As comissões são altas, os retornos são baixos e a coisa toda é uma confusão.
Nota à margem: Reparei em montes de comportamento anticoncorrencial no Reino Unido disfarçado de burocracia. Isto pode ser mais um exemplo, mas não tenho certezas. Parece que lhe agitam 5% à frente do nariz para o manterem numa pensão escolhida pelo empregador, o que me parece terreno fértil para suborno.
Anunciar o salário no Reino Unido
Os empregadores anunciam “salários base” como o valor que recebes antes de impostos, sem bónus. Não se fala de pensões.
Na Austrália, costuma dizer-se “Pacote total incluindo super” ou “Salário base + super”. É porque o empregador é obrigado por lei a pagar 11% por cima do teu salário base para a tua conta de superannuation.
Isto tem de mudar
Isto é simplesmente inútil. Estou, na prática, a abdicar de 5% do meu salário líquido a partir do meu salário base, para o meu empregador contribuir com uns miseráveis 3% para um pecúlio de pensão que nem sequer escolhi.
A minha pensão do Reino Unido tem um desempenho anualizado a 5 anos de 7%, o que está bem acima da média. Mas a minha superannuation australiana tem 10,05% no mesmo período. É uma diferença enorme.
Tenho a certeza absoluta de que, no pior cenário, teria dinheiro suficiente na minha superannuation australiana para me reformar com conforto. Mas no Reino Unido, não tenho tanta certeza.
Considerações finais
O sistema de pensões do Reino Unido é desanimador, restritivo e caro. Se os decisores políticos não o reformarem, as gerações mais novas vão ter dificuldade em reformar-se de todo.