Las pensiones del Reino Unido no están a la altura de la Superannuation australiana
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Este post será un poco distinto de lo habitual en mí, porque no va ni de lejos de mis despotricadas de siempre sobre tecnología y startups.
Cuando te pones a planificar tus finanzas, a comprar una casa o simplemente a pensar en tu futuro, es fácil que te topes con el tema de las pensiones. En el Reino Unido tenemos un sistema parecido al de Estados Unidos: pagas en un fondo de pensiones y, cuando te jubilas, vas sacando de ese fondo. En Australia tienen un sistema llamado Superannuation que es un poco distinto.
Diferencias clave
Aportaciones obligatorias del empleador
En el Reino Unido, los empleadores tienen que aportar el 3% de tu salario a tu fondo de pensiones. Pero para que eso ocurra, tú también tienes que aportar el 5%.
En Australia están obligados a aportar el 11%, que sube al 12% en julio de 2025.
Estrategias de inversión y rentabilidad
Los fondos australianos suelen adoptar estrategias centradas en el crecimiento, que imitan a los fondos de inversión gestionados o incluso son lo mismo.
Las pensiones de aportación definida del Reino Unido suelen invertirse en fondos de bajo riesgo y baja rentabilidad. Esto es así porque el proveedor de la pensión responde del rendimiento del fondo. Si invierte en un fondo de alto riesgo y se hunde, responde de las pérdidas.
Comisiones
Los fondos australianos suelen ser más baratos que las pensiones británicas. Esto se debe a que a menudo los gestionan grandes instituciones financieras que se pueden permitir recortar comisiones.
Sistemas de fondo por defecto
En el Reino Unido no existe un sistema de fondo por defecto. Australia tiene MySuper, que garantiza que todos los fondos sean competitivos.
Elección
En Australia puedes elegir tu fondo de superannuation. En el Reino Unido te lo elige tu empleador.
Puedes darte de baja, pero si lo haces pierdes la aportación del 3% del empleador.
Portabilidad y consolidación
En Australia puedes unificar tus fondos de superannuation en una sola cuenta. Cada proveedor ofrece, a través de la ATO (la agencia tributaria australiana), una herramienta muy sencilla que encuentra todas las cuentas de superannuation que tienes y las consolida en una.
En el Reino Unido no puedes hacerlo a menos que dejes tu trabajo. Y entonces solo puedes consolidar esos fondos después de, como mínimo, 10 semanas desde que lo pides.
Impuestos, muchísimos impuestos
Si hay algo de lo que en el Reino Unido hay demasiado, son los impuestos. El impuesto de sucesiones (IHT) y los impuestos sobre las pensiones son los peores, porque creo que son una doble imposición sobre dinero que ya tributó. Piensa en que te quiten el 45% de lo que ganas y que luego te quiten otro 45% para dejárselo a tus hijos.
Mira esto…
Lo he puesto en una tabla para que veas las diferencias.
| Super australiana | Pensión del Reino Unido | |
|---|---|---|
| Aportaciones obligatorias | 11%, subiendo al 12% | 3% (parte del 8% total) |
| Reparto de aportaciones | 11% el empleador, 0% el empleado | 3% el empleador, 5% el empleado |
| Rentabilidad anual típica | 7-8% | 4-6% |
| Fondos por defecto | ’MySuper’ garantiza una oferta competitiva | Ninguno |
| Comisiones | 0,5-1% | 1-2% |
| Edad de jubilación | 60+ | 66, subiendo a 68 |
| Ventajas fiscales | 15% durante la acumulación, 0% en la jubilación | Desgravación en las aportaciones, tributa al retirar |
| Retirada | No tributa nada (0%) | 25% libre de impuestos, 75% tributa |
Por qué importa
El Reino Unido lucha con una población que envejece y con un sistema de pensiones que no sirve para su propósito. Este esquema no le ayuda nada.
Cuando entras en una empresa en el Reino Unido, te eligen un proveedor de pensiones y suele ser pésimo. No puedes cambiar de proveedor a menos que tu empresa esté de acuerdo, y normalmente no lo está. Las comisiones son altas, las rentabilidades bajas y todo es un poco un desastre.
Aparte: he notado un montón de comportamiento anticompetitivo en el Reino Unido disfrazado de burocracia. Esto podría ser otro ejemplo, pero no puedo asegurarlo. Da la impresión de que te ponen delante un 5% para que sigas en una pensión elegida por el empleador, lo cual parece terreno abonado para el soborno.
Cómo se anuncia el sueldo en el Reino Unido
Los empleadores anuncian el “salario base” como lo que cobras antes de impuestos, sin contar los bonus. No se menciona nada de las pensiones.
En Australia solemos decir “paquete total incluyendo super” o “salario base + super”. Es porque el empleador está obligado por ley a pagar un 11% por encima de tu salario base en tu cuenta de superannuation.
Esto tiene que cambiar
Esto es absurdo. En la práctica renuncio al 5% de mi sueldo neto, sacado de mi salario base, para que mi empleador aporte unos miserables 3% a un fondo de pensiones que ni siquiera elegí yo.
Mi pensión británica tiene una rentabilidad anualizada a 5 años del 7%, que está muy por encima de la media. Pero mi superannuation australiana tiene un 10,05% en el mismo periodo. Es una diferencia enorme.
Tengo muchísima confianza en que, en el peor de los casos, tendría dinero de sobra en mi superannuation australiana para jubilarme con comodidad. Pero en el Reino Unido, no estoy tan seguro.
Conclusiones
El sistema de pensiones del Reino Unido es decepcionante, restrictivo y caro. Si los políticos no lo reforman, las generaciones más jóvenes lo tendrán difícil hasta para jubilarse.